12 - 金融知識通：TISA臺灣個人投資儲蓄帳戶

面對高齡化社會與通膨壓力，退休準備已不再只是中高齡族群需要思考的課題，而是每個人都應及早規劃的人生功課。除了勞保、勞退之外，我們還能透過哪些方式，為未來累積更穩健的財務基礎？這集「金融知識通」，邀請集保結算所基金暨國際業務部黃俊豪組長，帶領聽眾認識近年備受關注的「TISA(台灣個人投資儲蓄帳戶)」。為何她會被視為退休第三支柱的重要工具？節目中將深入解析TISA的制度設計、低成本投資優勢，以及如何透過定期定額與長期投資觀念，逐步累積財富，為人生各階段需求做好準備。

臺灣集保結算所與 TISA 個人投資儲蓄帳戶

集保結算所作為臺灣金融市場最大的後台機構，目前已全面走向「無實體」數位化保管。為了落實普惠金融與綠色環保，集保近年推出多項深獲好評的數位化與電子化服務：

一、 集保數位與電子化服務

• 「集保e手掌握」APP：整合了投資人開立的多家證券帳戶、基金部位（如基富通）以及 17 家銀行的存款資產。用戶可在單一平台上清晰檢視個人總資產，目前使用人數已突破 750 萬戶。
• 「股東e服務」：推動「e-Notice」電子通知，將過往紙本郵寄的股利通知書數位化傳送，為發行公司節省寄送成本。此外，股東可透過此平台於股東會前進行線上電子投票。針對領取股東會紀念品，今年更研議推出電子禮券等多元形式，落實全面無紙化。
• 一站式基金超市：集保成立子公司「基富通」，串接銷售機構與投信之間的資訊流與金流，提供投資人免收手續費、如網購般便利的基金申購平台。

二、 TISA 臺灣個人投資儲蓄帳戶機制

為因應超高齡社會與通膨對退休生活的威脅，政府與集保配合金管會積極推動 「TISA」（臺灣個人投資儲蓄帳戶）政策。其核心目的在於透過專戶控管，鼓勵國人以定期定額方式累積儲蓄，主動打造退休保障的「第三支柱」。

• 「基金先行」模式：目前第一階段僅開放共同基金，未來研議逐步納入股票與 ETF。
• 嚴選優質基金：由 TISA 基金委員會從國內近千檔基金中進行嚴格篩選，挑選出約 200 檔合規基金。目前已有 25 家投信發行共 45 檔 TISA 級別（T級別）基金。
• 多元基金類型：專戶內提供積極型（股票型）、穩健型（股債平衡型）及「目標到期型」（隨預定退休年份自動調降股債風險比例，如 2029、2039、2049 等）供投資人依自身需求選擇。
• 低門檻與高普惠性：定期定額最低門檻僅需 1,000 元。無年齡限制，支持從兒童開始扎根理財教育。此外，在台的外籍人士與移工亦可申請，藉此推動台灣成為亞洲資產管理中心。

三、 TISA 的讓利優勢與國際比較

• 投信與政策讓利：美、英、日等國的退休帳戶（如 IRA、ISA、NISA）主要提供資本利得免稅優惠。由於台灣本身已不課徵基金資本利得稅，TISA 改以「機構讓利」吸引投資人：申購 T級別基金免收申購手續費，且基金經理費（管理費）限制在 1% 以下，許多投信更直接將經理費從原先的 1.5%~2% 大幅降至 0.5%，將好處回饋給大眾。
• 複利效益：以月投 1,000 元、年化報酬率 6% 估算，30 年本金 36 萬可滾存至 100 萬，若加計 TISA 機構讓利省下的規費，退休時預期可拿回達 125 萬元。

投資人目前可至配合 TISA 業務的 15 家銷售機構（包含 7 家銀行、4 家證券商財富管理及 5 家基金平台）辦理開戶，為未來的退休生活奠定穩健基礎。